کدام بروکرها پراپ دارند؟

پراپ تریدینگ یکی از روش‌هایی است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا بدون استفاده از سرمایه شخصی قابل‌توجه، با سرمایه یک مجموعه تأمین سرمایه معامله کنند. با این حال، در بازار فارکس همیشه مرز مشخصی میان بروکرها و شرکت‌های پراپ برای معامله‌گران وجود ندارد و برخی مجموعه‌ها در کنار ارائه خدمات معاملاتی، برنامه‌های تأمین سرمایه نیز در اختیار کاربران قرار می‌دهند.

شناخت بروکرهایی که خدمات پراپ ارائه می‌کنند و آگاهی از تفاوت آن‌ها با شرکت‌های مستقل پراپ اهمیت زیادی دارد، زیرا قوانین چالش، میزان سرمایه، سهم سود، محدودیت‌های معاملاتی و شرایط برداشت می‌تواند در هر مجموعه متفاوت باشد. در ادامه، بررسی می‌کنیم که کدام بروکرها برنامه‌های پراپ دارند، این خدمات چه تفاوتی با پراپ‌فرم‌های مستقل داشته و هنگام انتخاب یک بروکر دارای پراپ باید به چه نکاتی توجه کرد.

کدام بروکرها حساب پراپ دارند؟

پیش از معرفی نام‌ها، باید یک نکته را روشن کنیم: هر مجموعه‌ای که خدمات پراپ ارائه می‌دهد، الزاماً بروکر نیست. بسیاری از شرکت‌های پراپ به‌صورت مستقل فعالیت می‌کنند و از زیرساخت بروکرها یا ارائه‌دهندگان نقدینگی برای اجرای معاملات بهره می‌برند. بنابراین، هنگام بررسی «بروکرهای دارای پراپ» باید میان بروکرهایی که خودشان برنامه تأمین سرمایه دارند و شرکت‌های مستقلی که خدمات پراپ ارائه می‌دهند تفاوت قائل شد.

در حال حاضر، بازار پراپ تریدینگ شامل مجموعه‌های متعددی در دو دسته اصلی فارکس/CFD و فیوچرز است. برای نمونه، در حوزه فارکس و CFD نام‌هایی مانند FTMO، FundedNext، FundingPips و The5ers در فهرست شرکت‌های فعال دیده می‌شود، در حالی که مجموعه‌هایی مانند Topstep، Apex Trader Funding و TradeDay بیشتر در حوزه معاملات فیوچرز فعالیت دارند.

بنابراین اگر هدف از جست‌وجوی «بروکر دارای پراپ» پیدا کردن مجموعه‌ای برای دریافت سرمایه معاملاتی است، توصیه می‌شود علاوه بر نام شرکت، نوع بازار، ساختار حساب، قوانین ارزیابی، حد ضرر و دراودان، سهم سود و شرایط پرداخت را نیز بررسی کنیم. قوانین و شرایط این مجموعه‌ها احتمال دارد که تغییر کند و بهتر است پیش از خرید هر حساب، اطلاعات رسمی همان شرکت بررسی شود.

بروکرهایی که پراپ فارکس ارائه می‌دهند؟

در بازار فارکس، بسیاری از مجموعه‌های پراپ امکان معامله جفت‌ارزها را در کنار دارایی‌هایی مانند طلا، شاخص‌ها و ارزهای دیجیتال فراهم می‌کنند. از شناخته‌شده‌ترین نام‌هایی که در فهرست‌های سال ۲۰۲۶ دیده می‌شوند می‌توان به FTMO، FundedNext، FundingPips، FXIFY، The5ers و Funded Trading Plus اشاره کرد.

البته بهتر است این شرکت‌ها را مستقیماً «بروکر» ندانیم، زیرا در بیشتر موارد با شرکت پراپ یا پلتفرم تأمین سرمایه طرف هستیم، نه یک بروکر معمولی که حساب معاملاتی شخصی ارائه می‌دهد. برای مثال، مدل‌های معاملاتی، قوانین چالش و نحوه پرداخت سود در شرکت‌های پراپ با حساب استاندارد یک بروکر تفاوت دارد.

در انتخاب بهترین پراپ فارکس، مواردی مانند حداکثر افت سرمایه، ضرر روزانه، امکان معامله هنگام انتشار اخبار، نگهداری معاملات در شب، پلتفرم معاملاتی و شرایط برداشت سود اهمیت زیادی دارند. همچنین باید بررسی شود که شرکت موردنظر در کشور محل اقامت معامله‌گر خدمات ارائه می‌کند یا خیر.

بروکرهایی که پراپ فیوچرز ارائه می‌دهند

پراپ فیوچرز با پراپ فارکس تفاوت دارد و به معامله قراردادهای آتی در بازارهای رسمی مانند CME، CBOT و NYMEX مربوط می‌شود. در این حوزه، مجموعه‌هایی مانند Topstep، Apex Trader Funding، TradeDay، My Funded Futures و E8 Markets Futures از جمله نام‌هایی هستند که در فهرست‌های سال ۲۰۲۶ به چشم می‌خورند. برای مثال، Topstep ساختار متفاوتی دارد و در کنار برنامه پراپ خود، Topstep Brokerage را نیز راه‌اندازی کرده است؛ این بخش به معامله‌گران امکان می‌دهد پس از کسب درآمد در برنامه پراپ، آن را به حساب معاملات فیوچرز شخصی منتقل کنند.

در پراپ فیوچرز باید به مواردی مانند نوع قراردادهای قابل معامله، پلتفرم اجرا، مدل دراودان، قوانین نگهداری پوزیشن و شرایط برداشت سود توجه ویژه‌ای داشت. برای نمونه، در برخی برنامه‌ها دراودان به‌صورت Trailing محاسبه می‌شود و در برخی دیگر مدل End-of-Day مورد استفاده قرار می‌گیرد؛ همین تفاوت می‌تواند تأثیر زیادی بر مناسب بودن یک برنامه برای سبک معاملاتی فرد داشته باشد.

در نتیجه، اگرچه در نگاه اول پراپ فارکس و پراپ فیوچرز هر دو برای تأمین سرمایه معامله‌گران طراحی شده‌اند، اما بازار، ابزار معاملاتی، نحوه اجرای سفارش و قوانین مدیریت ریسک آن‌ها می‌تواند کاملاً متفاوت باشد.

تفاوت پراپ بروکر با شرکت‌های مستقل پراپ

پیش از هر چیز باید میان بروکر دارای برنامه پراپ و شرکت مستقل پراپ تفاوت قائل شویم. بروکر معمولاً بستری برای اجرای معاملات و ارائه خدمات معاملاتی فراهم می‌کند، اما شرکت مستقل پراپ تمرکز اصلی خود را روی ارزیابی معامله‌گران و ارائه سرمایه یا حساب معاملاتی تحت قوانین مشخص قرار می‌دهد.

در یک بروکر دارای برنامه پراپ، ممکن است خدمات معمول بروکری مانند حساب‌های معاملاتی، اجرای سفارش و دسترسی به بازار در کنار برنامه تأمین سرمایه ارائه شود. در مقابل، شرکت مستقل پراپ ممکن است خودش بروکر نباشد و برای اجرای معاملات از یک بروکر، تأمین‌کننده نقدینگی یا زیرساخت معاملاتی دیگر استفاده کند.

به همین دلیل، صرف مشاهده نام یک بروکر در کنار یک شرکت پراپ به این معنی نیست که آن بروکر مالک یا ارائه‌دهنده مستقیم برنامه پراپ است. برای معامله‌گر، مهم‌تر از نام مجموعه، بررسی مدل فعالیت، قوانین حساب، نحوه اجرای معاملات، شرایط برداشت سود و نهاد مسئول ارائه خدمات است.

آیا پراپ بروکرها قابل اعتماد هستند؟

قابل اعتماد بودن یک مجموعه را نمی‌توان صرفاً بر اساس داشتن عنوان بروکر یا پراپ تعیین کرد. سابقه فعالیت، وضعیت قانونی، شفافیت شرایط، اطلاعات شرکت و نحوه برخورد با درخواست‌های برداشت از جمله مواردی هستند که باید پیش از ثبت‌نام بررسی شوند. همچنین وجود مجوز معتبر اهمیت زیادی دارد، البته باید توجه داشت که نوع مجوز و حوزه خدمات تحت پوشش آن نیز بررسی شود. برای مثال، نهاد ناظر مالی بریتانیا (FCA) توصیه می‌کند کاربران پیش از استفاده از یک شرکت، وضعیت مجوز و اجازه ارائه خدمات آن را از طریق Firm Checker مورد بررسی قرار دهند.

وجود یک نام در وب‌سایت یا ادعای داشتن مجوز نیز به‌تنهایی کافی نیست. FCA درباره شرکت‌های غیرمجاز و حتی مجموعه‌هایی که از مشخصات شرکت‌های مجاز سوءاستفاده می‌کنند، هشدار داده است. بنابراین بهتر است اطلاعات شرکت از منبع رسمی نهاد ناظر مورد بررسی قرار گیرد و وعده‌هایی مانند سود تضمینی، بازدهی قطعی یا درآمد بسیار بالا با ریسک ناچیز به‌عنوان نشانه هشدار در نظر گرفته شوند.

هنگام انتخاب بروکر دارای پراپ به چه نکاتی توجه کنیم؟

پیش از انتخاب یک بروکر یا مجموعه‌ای که برنامه پراپ ارائه می‌دهد، بهتر است شرایط آن را از چند جنبه بررسی کنیم که مهم‌ترین آنها عبارتنداز:

1. وضعیت قانونی و اعتبار مجموعه
2. قوانین چالش و ارزیابی
3. شرایط تقسیم سود
4. شرایط معاملاتی
5. قوانین مربوط به اخبار و معاملات
6. شفافیت شرایط و پشتیبانی

در ادامه با هر یک از موارد بالا بیشتر آشنا می‌شویم.

وضعیت قانونی و اعتبار مجموعه

اطلاعات ثبتی، سابقه فعالیت و مجوزهای شرکت باید از منابع رسمی قابل بررسی باشد. همچنین بهتر است نام شرکت در فهرست هشدار نهادهای نظارتی قرار نداشته باشد.

قوانین چالش و ارزیابی

حد سود موردنیاز، مدت زمان چالش، قوانین مربوط به ضرر روزانه و حداکثر افت سرمایه می‌توانند بین برنامه‌ها تفاوت زیادی داشته باشند.

شرایط تقسیم سود

درصد سهم معامله‌گر از سود، زمان‌بندی پرداخت و حداقل مبلغ قابل برداشت باید پیش از خرید حساب مشخص باشد.

شرایط معاملاتی

اسپرد، کمیسیون، اهرم، حداقل حجم معامله، نمادهای قابل معامله و پلتفرم معاملاتی از موارد مهمی هستند که باید بررسی شوند.

قوانین مربوط به اخبار و معاملات

برخی برنامه‌ها برای معامله هنگام انتشار اخبار مهم، نگهداری معاملات در زمان تعطیلی بازار یا استفاده از برخی روش‌های معاملاتی محدودیت دارند. این قوانین باید پیش از شروع چالش مطالعه شوند.

شفافیت شرایط و پشتیبانی

قوانین باید به‌صورت واضح در وب‌سایت شرکت منتشر شده باشد و امکان دسترسی به پشتیبانی و پیگیری مشکلات نیز وجود داشته باشد.
در نهایت، هیچ بروکر یا شرکت پراپی را نباید صرفاً بر اساس میزان سرمایه پیشنهادی یا درصد سود معرفی‌شده انتخاب کرد. بررسی اعتبار، قوانین، هزینه‌ها و شرایط واقعی برداشت سود اهمیت بیشتری دارد و می‌تواند از تصمیم‌گیری بر اساس تبلیغات جلوگیری کند.

محدودیت کشورها و شرایط احراز هویت

به یافتن بهترین پراپ در ایران، یکی از مهم‌ترین مواردی که پیش از انتخاب پراپ بروکر باید بررسی شود، محدودیت‌های جغرافیایی و شرایط احراز هویت است. برخی بروکرها یا شرکت‌های ارائه‌دهنده برنامه‌های پراپ، به دلیل قوانین داخلی، محدودیت‌های مالی یا مقررات بین‌المللی، به معامله‌گران بعضی کشورها خدمات ارائه نمی‌دهند. بنابراین، پیش از پرداخت هزینه چالش، باید مطمئن شویم کشور محل اقامت در فهرست کشورهای مجاز قرار دارد.

احراز هویت نیز معمولاً برای تأیید اطلاعات شخصی و جلوگیری از سوءاستفاده از حساب انجام می‌شود. ممکن است از معامله‌گر مدارکی مانند کارت شناسایی، پاسپورت یا مدرک اثبات محل سکونت درخواست شود. در بعضی پراپ بروکرها، احراز هویت تنها هنگام درخواست برداشت سود صورت می‌گیرد؛ در برخی دیگر، این مرحله پیش از شروع فعالیت یا دریافت حساب الزامی است.

همچنین باید بررسی کنیم که نام و مشخصات حساب معاملاتی با اطلاعات هویتی صاحب حساب مطابقت داشته باشد. استفاده از حساب دیگران یا ارائه اطلاعات نادرست می‌تواند باعث مسدود شدن حساب و از دست رفتن امکان دریافت سود شود.

قوانین چالش، حد ضرر و دراودان

قوانین چالش مهم‌ترین بخش برنامه‌های پراپ هستند، زیرا موفقیت در چالش تنها به کسب سود وابسته نیست و معامله‌گر باید مجموعه‌ای از محدودیت‌های مربوط به مدیریت ریسک را نیز رعایت کند. این قوانین در هر پراپ بروکر متفاوت است و پیش از خرید چالش باید به‌دقت بررسی شود.

یکی از مهم‌ترین موارد، حداکثر دراودان (Drawdown) است. دراودان مشخص می‌کند حساب تا چه میزان می‌تواند از سرمایه اولیه یا بالاترین موجودی ثبت‌شده فاصله بگیرد. عبور از این حد معمولاً به معنای نقض قوانین و شکست چالش یا از دست رفتن حساب است.

در کنار دراودان، ممکن است محدودیت‌هایی برای ضرر روزانه، حجم معاملات و ریسک هر معامله وجود داشته باشد. بعضی برنامه‌ها نیز معامله‌گران را ملزم می‌کنند برای معاملات خود حد ضرر مشخص کنند یا در شرایط خاص، حداقل نسبت ریسک به بازده را رعایت کنند.

همچنین باید به قوانین مربوط به اخبار اقتصادی، نگهداری معاملات در شب، معاملات هنگام انتشار اخبار مهم و استفاده از اکسپرت یاربات توجه کنیم. بنابراین، صرفاً مقایسه درصد سود موردنیاز برای قبولی در چالش کافی نیست و ساختار کامل قوانین مدیریت ریسک اهمیت زیادی دارد.

میزان سرمایه و سهم سود

پراپ بروکرها معمولاً حساب‌هایی با سرمایه‌های مختلف ارائه می‌کنند تا معامله‌گران بتوانند متناسب با استراتژی و میزان تجربه خود گزینه مناسب را انتخاب نمایند. اندازه حساب می‌تواند از چند هزار دلار شروع شود و در برخی برنامه‌ها به مبالغ بسیار بالاتر برسد.

با این حال، سرمایه اعلام‌شده لزوماً به این معنا نیست که تمام این مبلغ در اختیار معامله‌گر قرار می‌گیرد تا بدون محدودیت از آن استفاده کند. معامله‌گر همچنان باید قوانین مربوط به دراودان و مدیریت ریسک را رعایت کند. برای مثال، در یک حساب ۵۰ هزار دلاری، میزان ضرر مجاز ممکن است تنها درصد مشخصی از این سرمایه باشد.

سهم سود (Profit Split) نیز یکی از معیارهای مهم در انتخاب پراپ بروکر است. این نسبت مشخص می‌کند چه درصدی از سود حاصل از معاملات به معامله‌گر تعلق می‌گیرد و چه میزان سهم شرکت خواهد بود. در برخی برنامه‌ها این سهم می‌تواند در صورت افزایش عملکرد معامله‌گر یا رسیدن به شرایط مشخص، بیشتر شود.

بنابراین هنگام مقایسه برنامه‌ها بهتر است فقط به رقم سرمایه توجه نکنیم و هزینه چالش، میزان دراودان، قوانین برداشت و درصد سهم سود را نیز در کنار یکدیگر بررسی کنیم.

پلتفرم‌های معاملاتی و شرایط اجرای معاملات

پلتفرم معاملاتی یکی دیگر از عواملی است که پیش از انتخاب پراپ بروکر باید بررسی شود. همه شرکت‌ها از یک پلتفرم استفاده نمی‌کنند و ممکن است گزینه‌هایی مانند MetaTrader، cTrader یا پلتفرم‌های اختصاصی در اختیار معامله‌گران قرار گیرد.

مهم‌تر از نام پلتفرم، شرایط اجرای معاملات است. سرعت اجرای سفارش، میزان اسپرد، کمیسیون، اسلیپیج و کیفیت اتصال به بازار می‌تواند روی نتیجه معاملات تأثیر بگذارد، به‌خصوص برای معامله‌گرانی که از استراتژی‌های کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند.

همچنین باید بررسی کنیم که پراپ بروکر چه نوع سفارش‌هایی را پشتیبانی می‌کند و آیا محدودیتی برای اسکالپینگ، معاملات الگوریتمی، استفاده از اکسپرت یا نگهداری پوزیشن‌ها در زمان انتشار اخبار دارد یا خیر.

پیش از خرید چالش، بهتر است قوانین پلتفرم و اجرای معاملات را مطالعه کنیم تا استراتژی معاملاتی ما با محدودیت‌های شرکت سازگار باشد.

آیا پراپ بروکر برای مبتدیان مناسب است؟

پراپ بروکر می‌تواند برای افراد مبتدی جذاب باشد، زیرا امکان معامله با حساب‌هایی بزرگ‌تر از سرمایه شخصی را فراهم می‌کند، اما این موضوع به معنای مناسب بودن آن برای تمام معامله‌گران تازه‌کار نیست.

در یک برنامه پراپ، معمولاً قوانین مشخصی درباره میزان ضرر روزانه، حداکثر دراودان و نحوه مدیریت حساب وجود دارد. معامله‌گری که هنوز استراتژی مشخصی ندارد یا نمی‌تواند ریسک معاملات خود را کنترل کند، ممکن است حتی با وجود پیش‌بینی درست جهت بازار، به دلیل رعایت نکردن قوانین حساب چالش را از دست بدهد.

به همین دلیل، بهتر است افراد مبتدی ابتدا با حساب آزمایشی (Demo)، مدیریت سرمایه و اصول کنترل ریسک آشنا شوند و پس از رسیدن به ثبات نسبی در معاملات، سراغ برنامه‌های پراپ بروند. در واقع، پراپ بروکر بیشتر برای معامله‌گری مناسب است که مهارت معاملاتی خود را تا حدی توسعه داده و می‌تواند در چارچوب قوانین مشخص معامله کند.